互联网金融监管的必要性

互联网金融监管的必要性

王庆恩 河北大学经济学院

摘要：互联网货币基金属于货币基金的一种，只是创新了营销模式，借助于互联网和移动通讯网络等现代科学技术，以互联网为平台实现基金交易的营销模式。互联网是当今大数据时代的典型代表，如目前使用最为频繁的社交网络、搜索工具和云计算等，这些平台都为人类社会的进步有着深远的影响。在这个大数据时代，互联网金融得到了迅速的发展，正在慢慢的推动我国的金融体系与结构的调整改革。2014年5月5日国务院总理李克强在其任期的第一份政府工作报告中提出：“加快我国互联网金融的健康发展，完善金融金融监管机制，时刻关注跨境资本流动，使其不发生系统性与区域性金融风险”。由此可见，互联网金融的发展已经进入国家发展战略层面。随着互联网金融的发展，将会有更多的大众从中受益，更多的经济实体得到发展，同时也会推动我国金融体系的改革，优化我国金融结构。互联网货币基金是互联网金融的重要部分，国家支持互联网金融的发展，其根本目的是为了让金融更好的服务实体经济，保护大众投资者的利益，而不是为了某一个群体的利益，互联网货币基金可以更好地服务大众，更加容易调动大众参与，是促进互联网金融快速发展的重要基础。

关键词：互联网货币基金；风险；金融监管

中图分类号：F831   文献识别码：A   文章编号：1001-828X(2017)010-0293-01

互联网货币基金属于货币基金的一种，只是创新了营销模式，

借助于互联网和移动通讯网络等现代科学技术，以互联网为平台实现基金交易的营销模式。具备传统货币基金所具有的特征，第一，本金安全。货币基金约定不保证本金的安全，但在事实上由于基金的性质决定了现实中很少发生本金的亏损。一般来说，货币基金是被看作现金等价物的。第二，流动性强。货币基金的流动性可和银行的活期存款相比较，具有储蓄的功能。互联网货币基金更是将货币基金的流动性发挥到了极致，基本实现了资金赎回的实时到账。第三，高收益率。多数货币基金具有国债投资的收益水平，和一年定存利率相比，高于同期银行储蓄的收益水平。第四，投资成本低。买卖货币市场基金一般都是免收手续费，认购费、申购费、赎回费的，资金进出比较方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。第五，能够迅速高效的吸收社会闲散资金。在以上特征的基础上，互联网货币基金还具有一个其他货币基金所没有的的优势，没有申购最低限额要求，进入门槛为零，更加有效的聚集了社会闲散资金的进入。

他们往往只凭表面上的收益来进行投资，因此投资者的合法权益难以保障。就目前中国而言，许多互联网公司只在大城市和省会城市设立分支机构，像三线城市基本上没有办事处，而这些投资者们一旦资金遇到问题，到时候连人都找不到，这也就充分体现了消费者的资金安全得不到保障。2014年1月，江苏南京金先生收到“余额宝”的客服短信后按对方的指示办理了一张借记卡，并向该账户内汇入17万元。不久，金先生发现自己的银行卡内的17万元被人利用余额宝转走了，意识到被骗后，立刻打了月报的客服说过几天会赔偿，但是一个月过去了都没有赔付，由于金先生的报警，才通过法律手段拿回了本该属于自己的钱。

三、易发生流动性风险

流动性是指资产能够以一个合理的价格变现的能力，它是一种时间尺度和价格尺度之间的关系。互联网货币基金流动性强，可以随时申购与赎回，无费用，免利息税，且随着利率上升其收益也是上升的，基本上没有利率风险。因此，适合活期存款的客户、为了规避股市风险的股票投资者、为本金安全、流动性高而且希望得到稳定收益的投资者。业内人士表示，互联网货币基金的申购和赎回一、互联网支付技术不成熟，资金的安全性无法保障

目前，随着互联网金融的发展许多企业采用网上第三方支付的波动很大，有时会出现60%以上的波动，10%到15%的每日赎回办法，以第三方为平台进行支付，但是由于这种支付手段自2013也是很常见的；其次，货币基金规模巨大，以前有的货币基金规模年开始兴起的，技术还不成熟，有时会出现当把钱转入第三方账户达到700多亿元，遇到大额赎回现象时根本借不到这笔钱。另外，时，出现资金消失的情况。也有的企业为了经济上的利益，在网上当货币基金发展到一定规模，会出现收益和规模限制，而这些理财弄钓鱼网站，这使得正规的企业无法正常的运营，也会对企业的信产品也不能例外。用产生质疑。许多企业为了减少公司的财务支出，聘请技术不高的当前中国宝宝类产品的货币基金基本上是实行T+0的交易制系统维护人员，使得系统的维护出现漏洞，致使消费者的资金遭受度，其背后是各类基金公司对资金进行了先行的垫付。而规模做得损失的例子比比皆是，这一点不容否认。例如第三方支付公司挪用越大，需要垫付的资金就越多，而且一旦出现扎堆赎回基金，例如投资者资金和经营资金或者是支付平台上用沉淀资金，进行洗钱、“双十一”期间，资金大大量赎回，巨额赎回使得基金公司无法拿赌博以及逃税漏税等违法行为，因操作风险而导致资金安全出现问出这么多的资金支付给用户，因此也就出现了流动性风险。题。广东一网店店主的余额宝在短短的半个小时内被人盗刷了2万多块。随后，店主寻求支付宝客服帮助，支付宝方面让客户耐心等参考文献：

[1]王崇攀,王维.互联网货币基金洗钱风险值得关注[J].金融天待，并稍后会加以处理，这店主没了耐心，后来报警，余额宝官方

地,2014,1(6).服务说明有资金被盗会补偿的说明但余额宝理财风险非常大需要大

[2]曹国华,张冰琪.互联网金融的现状及前景展望[J].商业时家警惕，这就是互联网支付技术不成熟，资金的安全性业无法保障

报,2014,6(4).的真实体现。

二、消费者权益得不到充分的保障

由于互联网金融的监督管理缺乏规范性的法律法规，市场准入

业没有明确的标准的注册登记，投资者难以辨认互联网金融机构身份的合法性，同时也无法了解和掌握金融机构信息资源的真实性，加上交易的虚拟化，使得诚信度更加难以保障。和传统上的金融交易相比不同的是一个是线上交易，一个是线下交易，所谓线上交易是在网上通过网上银行及第三方支付进行交易，而线下交易则是通过银员工操作完成的工作。现在的交易基本上都是靠线上交易来完成的，信息的真实性只能依据双方的诚信来确定。对于投资者们，

[3]严圣阳.互联网货币基金隐忧与前景分析[J].金融视线,2014,8(9).[4]汤皋.规范互联网金融发展与监管的思考[J].金融会计,2013,12(57).

[5]王莹.余额宝的流动性、收益性及风险分析[J].中国商贸,2103,12(11).

[6]郝荣亮.互联网货币基金的发展的四大政策建议[J].中国经济时报,2014,4(9).

作者简介：王庆恩(1994-)，男，汉族，河北唐山人，本科在读，现就读于河北大学经济学院，金融学专业。

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